Что такое ключевая ставка, как она влияет на бизнес и жизнь людей

Ключевая ставка (КС) — минимальный процент для коммерческих банков, которые получают кредит в центральном банке. На сегодняшний день она принята в размере 7,5%.

Кто и зачем устанавливает

В каждой стране определением внутреннего курса занимается своя структура. В РФ ее устанавливает Совет директоров Банка России. А, например, в Штатах за базовый тариф отвечает Федеральная резервная система.

Тождественное понятие — процент рефинансирования. До 2016 года определения сильно отличались. Процент рефинансирования рассчитывался по-другому и изменялся не так часто. Сейчас оба понятия уравняли.

Корректируя КС для банков, ЦБ влияет на экономическую ситуацию в обществе. С помощью ее регулирования можно замедлить повышение цен или разогнать при необходимости.

Как понятие связано с инфляцией

Инфляция — процесс обесценивания государственной валюты. Именно из-за ее роста мы ощущаем повышение цен. Сейчас стоимость продуктового набора сильно отличается от аналогичного, но десятью годами ранее.

Экономисты считают, что контролируемая инфляция необходима государству. Когда повышения цен нет, или они, даже падают, народ не стремится тратить деньги и переводить сбережения на депозитные счета, а такие процессы важны для развития экономической составляющей страны.

Для комфортного развития экономики банк старается удерживать порог увеличения цен на уровне в 4%. Удержание показателя происходит через изменение КС.

Внутри экономической системы процесс происходит так:

1. ЦБ выпускает денежные знаки.

2. Когда ключевой процент снижается, коммерческие банки получают выгоду от государственного займа, берут деньги и выдают кредиты населению.

3. Потребители берут займы на комфортных условиях, активно покупают товары.

4. Денег в обороте становится больше, а число товаров не меняется.

Ценность любой валюты определяется аналогично другим предметам: через спрос и предложение. При скудности ассортимента в магазинах и избытке наличных у населения стоимость товаров повышается. Ценность валюты падает. При высоком базовом тарифе ценники в магазинах будут ниже.

В этом случае потребители стремятся отложить накопления, а не тратить. Денежный оборот падает, как и спрос на предлагаемый ассортимент. Цены снижаются, но товары покупают мало. Стоимость их падает, инфляция становится отрицательной.

Что будет, если уменьшить ключевую ставку

Как практически у любого явления, у снижения или повышения процента займов для банков есть последствия. Как плюсы, так и минусы. Снижение этого показателя оказывает влияние на все сферы жизни:

1. Экономика. Снижение ценности денег положительно влияет на развитие системы. Доступность товаров повседневного пользования, недвижимости, услуг и автомобилей увеличит спрос. Предприниматели воспользуются ситуацией, начнут больше выпускать. Промышленность выйдет на новый уровень.

Минус явления — перевод накоплений в иностранные валюты. А это провоцирует обесценивание национальной валюты.

2. Население. Потребители увидят выгодные предложения, начнут чаще занимать деньги и вкладывать их в недвижимость или крупные покупки. Из минусов — пропорциональное снижение доходности сбережений. Накопительные счета будут открываться реже. Когда инфляция выше КС, то копить невыгодно. Для сохранения прибыли надо вложить во что-то ощутимое.

3. Бизнес. Для предпринимателей наступает «золотое» время. Доступные кредиты позволят развивать бизнес, брать большие суммы для расширения. Но растет и конкуренция.

4. Рынок акций и облигаций. Депозиты принесут меньшую прибыль, нежели инвестиции. Из-за этого при уменьшении ключевого показателя рекомендуется вкладывать средства в корпорации, а не переводить на депозитный счет. Облигации принесут доход более чем в 9% при КС в 8%. Снижение влечёт повышение прибыли от бумаг, которые выпущены ранее по старому курсу.

Что будет, если увеличить ключевую ставку

1. Экономика. Подъем ее заметно замедлится. Цены на магазинных полках будут подниматься медленно. Спрос снизится, из-за чего упадет и предложение.
2. Население. Рост тарифа для личных накопительных счетов увеличит популярность сберегательных вкладов. Народ будет стараться сохранить и преумножить деньги через банковские системы. Но кредит тоже подорожает и стает менее популярным. Повышение выплат по ипотеке спровоцирует упадок в сфере недвижимости.
3. Бизнес. Частные компании остановят развитие. Организации, которым необходимы кредиты для работы, закроются. Расширение без заемных средств станет доступным только отдельным предприятиям. Оставшиеся фирмы поднимут стоимость услуг, чтобы не было убытков.
4. Рынок акций и облигаций. В сфере инвестиций поднимется популярность у облигаций. Сегмент акции в портфелях уменьшится. Это плохо для предприятий, продающих ценные бумаги «на перспективу». К ним относятся корпорации, активно занимающиеся продвижением и развитием через инвестирование.

С облигациями произойдет обратная история. Выпущенные бумаги будут менее ценные, чем будущие. Инвестор покупает ее по низкой стоимости, но потом продаст ее уже выгоднее и получит доход.

Что в других странах

Процент займов для банков не может быть одинаковым во всем мире. Он различается из-за экономических особенностей государств. Каждая страна находится на своем уровне становления, поэтому потребности по регулированию денежных средств тоже разные.

В США базовый тариф находится в интервале от 4,5 до 4,75%. Евросоюз установил отметку в 3%, но финансисты ждут увеличения до 4%. А, например, Япония сохраняет отметку в -0,1%.

Значение КС зависит от прогноза на уровень инфляции и текущей ситуации на территориях. События в одном государстве часто влияют на цепочку связанных с ними стран. А мировые катастрофы, как пандемия в 2020 году, ударяют по всему миру. Например, до этого Евросоюз удерживал лимит в 1%.

Вывод

Возникает логичный вопрос. Почему финансистам не выставить показатель в промежутке от 1% до 3% и все? Но при таком решении страна не сможет маневрировать в меняющихся экономических условиях.

Банк не снижает показатель, так как это негативно повлияет на рост экономики. И малые и высокие значения важны для конкретного периода в государстве. Процент могут менять в течение года в любую сторону. Таким образом ЦБ держит под контролем экономическую систему страны.